孔明正欲进兵，忽报：“带来洞主将孟获等尽皆绑拿，来献丞相。”孔明大笑，即令张嶷、马忠引二千精兵，伏于两厢。带来洞主引手下，押解孟获等二百余人，拜于阶前。孔明喝曰：“与我拿下！”两厢兵士持长枪拥出，一众俱被擒拿。孔明曰：“此等小计，我心了然。你见两次被人擒献，我皆不疑，故用此计，欲近身突袭。”喝令搜身，果然各藏短刃。孔明顾孟获曰：“你昔日之言，今日忘否？”孟获曰：“此番是我等自来送死，非你之能，我心不服。”孔明曰：“你被六擒，仍是不服，欲待何时？”孟获曰：“若再被擒，我心方服，誓不反悔！”孔明曰：“今你巢穴已失，何足虑哉？”遂令武士，尽去其缚。叱之曰：“若再擒住，绝不轻恕！”孟获等出了银坑洞，狼狈而窜。
蛮王孟获引众正行，路遇千余蛮兵，稍喜。孟获长叹曰：“今银坑洞被孔明所占，我无安身之处矣。”带来洞主曰：“大王勿忧，有一国可破蜀军。”获喜问之。带来洞主曰：“此去东南七百余里，有一国名曰‘乌戈’，国主兀突骨身高丈二，不食五谷，以生蛇活虫为饭，身长鳞甲，能御刀剑。其国军兵，俱穿藤甲，此藤独有，生于山洞，攀于石壁，国人采之，浸于桐油半年，取出阴干，如此十余遍，方造成藤甲。兵士身着此甲十分轻便，渡江不沉，遇水不湿，刀砍不损，枪扎不透，号曰‘藤甲军’。若得其相助，擒孔明，破蜀军，不在话下！”孟获闻言大喜，遂引残众投乌戈国而来。
乌戈国人无房无舍，皆居土穴，国主兀突骨出迎蛮王，只见他头戴日月狼须帽，身挂虎齿豹牙络，肋生绿鳞，目闪青光，孟获暗自称奇。二人相见，挽臂而入穴府。酒意半酣，孟获泪告前事。兀突骨大手一挥曰：“蛮王勿忧，我尽起藤甲军，足可与你报仇雪恨！”孟获大喜拜谢。次日，兀突骨尽起三万藤甲，引两名领兵长：一曰‘土安’，一曰‘奚泥’。杀气腾腾，直奔西北。前至一江，名曰“桃花水”，两岸桃树，夹江漫山，每春桃花纷落，飘江而下，故尔得名。兀突骨兵至桃花水渡口下寨，以待蜀军。
孔明令军稍探。回报曰：“蛮王孟获投奔乌戈国求救，国主兀突骨引三万藤甲军，屯兵桃花水渡口。”孔明提兵大进，至渡口北岸，隔水而望，见藤甲军不类人形，体貌奇丑。向导官曰：“此水常年飘浸桃叶，不可饮用。”孔明即令魏延引本部扎下前营，大军退五十里下寨。
次日，天色方明，忽闻号角大作。小军飞报：“兀突骨引一彪藤甲军，过江杀来！”魏延引兵出迎，阵未摆开，藤甲军舞叉挺标，狼嚎杀到。蜀兵弓箭齐放，箭矢触甲即落，藤甲军逼近，蜀兵刀砍枪戳，皆不能伤，蜀兵大败而走。忽听号角呜鸣，藤甲军收兵返回。魏文长回马望之，见彼军卸甲放于水面，坐甲而渡。魏延大惊，回报孔明。行军教授吕凯曰：“某曾闻，南蛮乌戈国，人无伦理，以兽毛树叶为衣。其兵身着藤甲，刀剑难伤，若欲渡水，凭甲即可，不须船筏。其国有江，名‘桃花水’，他人饮之皆死，本国人饮之，倍添精神。”众将闻言大惊。孔明笑曰：“众将勿忧，亮自有破敌之计。”
次日，孔明乘四轮小车遍观地形。至一险峻处，离车登高而望，见一谷形如长蛇，光石峭壁，不生草木。孔明问曰：“此谷何名？”向导答曰：“此谷名曰‘盘蛇谷’，谷前是塔郎甸，出谷则是往三江城大路。”孔明喜曰：“此天助我也。”遂乘车而回。
孔明升帐，先唤马岱令曰：“与你黑漆柜车十辆，粮车一百，竹竿千根。柜车中皆是地雷火药，地雷每连九颗，三十步一连，埋于盘蛇谷。火药撒于粮车草上，将粮车弃于谷中，限十五日内完毕。”马岱得令而去。孔明又唤赵云曰：“子龙前往盘蛇谷出口埋伏，待魏延军出，即以柴石堵塞谷口。但见藤甲军奔至谷中，即投火谷内。”赵云拜领将令。孔明又唤魏延吩咐曰：“文长引兵三万，屯扎渡口，藤甲军渡江交锋，即望白旗处败走。半月之期，连输十五阵，弃舍七座寨栅，若少输一阵，少弃一寨；或多一日，或少一日，皆按违令论罪。”魏延领命，怏怏而出。孔明又令张翼引兵一万，依图扎立寨栅。又命张嶷、马忠引本部人马与一千降卒，听计而行。派将已毕，孔明散帐。
兀突骨首战完胜，雄心大振。孟获倾身谓之曰：“诸葛亮善用诡计，凡到处皆是埋伏。吩咐三军，但见林木茂盛处，不可轻进。”兀突骨曰：“蛮王言之有理，我亦闻中国兵多诡诈，今我在前厮杀，你在后教授。”正议间，忽蛮丁入报：“蜀兵于渡口北岸，摇旗挑战！”兀突骨即令二兵长，引一万藤甲渡水交锋。
藤甲兵蜂拥而至，战不数合，蜀兵败走，藤甲兵恐有埋伏，不追自回。次日，魏延又至北岸列兵骂战。兀突骨引三万藤甲，渡水杀来，魏延望风而走，藤甲军追杀十余里，见四下并无埋伏，便在蜀军弃寨中屯住。蜀兵望白旗败走，马至旗下见有一寨，魏延引兵屯扎。
次日天明，兀突骨引兵来战。魏延出兵相迎，刚一交锋，魏延拨马即走，藤甲军又胜一阵。次日又战，魏延再失一寨。望白旗而走，又见一营。次日双方再战，蜀兵又败。如此，一连半月，兀突骨乘胜大进，魏延连败十五阵，丢了七座寨栅。兀突骨引军在前，但见林木茂盛处，即令人远望，果见隐隐有旌旗飘动。兀突骨谓孟获曰：“果不出大王所料。”孟获大笑曰：“诸葛亮之计，已被我识破，大王连胜他十五阵，夺了七座营寨，蜀兵早已丧胆。今此一战，定大破蜀军，活捉孔明！”兀突骨闻言大喜，更不把蜀兵放在眼中。
第十六日，两军相对于塔郎甸，魏延领残兵大有困兽犹斗之势，兀突骨骑象在前，志在必胜。忽听号角齐鸣，藤甲军狼窜虎跳，人人争锋。蜀兵阵脚松动，未及交战调头就走，望白旗奔入盘蛇谷。兀突骨赶入谷中，见无草木，放心追杀。忽见遗弃粮草车辆，络绎不绝。左右兵长：土安、奚泥笑曰：“此必是蜀军运粮之道，见大王兵来，弃粮而窜！”兀突骨大喜，引兵急进。
赵云在谷口，见魏延兵马尽出山谷，令旗摇动，兵士砍断绳索，柴石倾泻而下塞断狭口。兀突骨兵不能进，喝令开道。话音未落，忽见无数火把凌空而下，谷中粮草车顿时爆燃，兀突骨急令退兵，为时已晚。盘蛇谷一片火海，藤甲沾火即着，引火线又引发地雷，山崩地裂，血肉横飞，地雷遍炸，兀突骨与三万藤甲军，化为焦土。雷停火熄，硝烟弥漫，孔明于山顶下视，含泪叹曰：“我今雷炸藤甲军，虽有功于社稷，却亦大损阴德。”
南蛮王孟获，正在寨中翘望捷报，忽见千余蛮兵前来告曰：“藤甲军大败蜀兵，将诸葛亮围在盘蛇谷，特请大王前去助战，生擒孔明！”孟获大喜，连夜引大小蛮兵，倾巢而出。马至盘蛇谷口，忽闻怪味刺鼻，且无厮杀之声，孟获恍然大悟，急令回兵。拨马未及，忽听鼓响，左边张嶷，右边马忠，两路伏兵杀出。孟获恼羞成怒，方欲拼死一战，身后蛮兵突然哗变，孟获见大势已去，趁天黑杀出重围，单人独骑落荒而走。